Компания Victory Capital обратилась к специальному комитету совета директоров Janus Henderson Group с предложением о выкупе, бросая вызов ожидаемой сделке с Trian Fund Management.
Согласно последнему предложению от Victory Capital, акционеры Janus Henderson получат 57,04 доллара за акцию. Этот пакет включает 30 долларов наличными и 0,350 акций Victory Capital, рассчитанные на основе цены закрытия акций Victory Capital по состоянию на 25 февраля 2026 года.
Новое предложение поступает после прошлогоднего соглашения Trian Fund Management и консорциума во главе с General Catalyst о приобретении Janus Henderson за 49 долларов за акцию, что оценивало управляющую компанию в 7,4 миллиарда долларов.
Victory Capital заявляет, что ее предложение обеспечивает премию в 37% к цене акций Janus Henderson до первоначальной заявки 24 октября 2025 года и примерно на 16% выше текущего соглашения с Trian.
В случае принятия предложения, акционеры Janus Henderson будут владеть примерно 38% объединенной структуры, которая будет иметь предполагаемую стоимость предприятия в 16 миллиардов долларов.
Предложение Victory Capital включает положения, направленные на сохранение инвестиционного персонала, поддержание существующего брендинга и минимизацию перебоев в обслуживании клиентов.
Оно также предусматривает ряд изменений в неценовых условиях по сравнению с соглашением Trian. Среди них – отмена условий финансирования, полная защита от неисполнения обязательств для Janus Henderson, более низкий порог согласия клиентов для закрытия сделки, меньший штраф за расторжение и отсутствие требования о выплате в случае отклонения сделки акционерами.
Генеральный директор и председатель совета директоров Victory Capital Дэвид Браун выразил уверенность, что объединение Victory Capital и Janus Henderson, двух сопоставимых по размеру и дополняющих друг друга организаций, создаст более конкурентоспособную платформу. Она обеспечит превосходную ценность для акционеров, сотрудников и клиентов. «Наше предложение полностью обеспечено финансированием и предоставляет акционерам Janus Henderson значительные долгосрочные выгоды благодаря владению более сильной, конкурентоспособной организацией. Мы имеем подтвержденный опыт успешной и продуманной интеграции бизнесов, поддержки инвестиционных компаний, раскрытия стоимости через реализацию синергии и роста, как это было недавно продемонстрировано нашим приобретением Pioneer», – подчеркнул Браун.
