Федеральная резервная система США приняла решение отложить обновление требований к буферам капитала для крупнейших банков страны. Действующие нормативы, определяющие, какой запас прочности должны иметь финансовые институты, останутся в силе до 2027 года. Эта отсрочка позволит регулятору собрать и проанализировать отзывы общественности по поводу предлагаемых изменений в моделях стресс-тестирования.
Ежегодные стресс-тесты являются ключевым инструментом надзора после финансового кризиса 2008 года. В рамках этого процесса ФРС моделирует гипотетический, но крайне серьезный экономический спад, чтобы оценить, смогут ли банки выдержать потрясения и продолжить кредитование домохозяйств и бизнеса. Это не экономический прогноз, а проверка устойчивости финансовой системы в экстремальных условиях.
В этом году проверку пройдут 32 крупнейших банка США. Сценарий на 2026 год включает в себя сильную глобальную рецессию, сопровождающуюся повышенными рисками на рынках коммерческой и жилой недвижимости, а также в секторе корпоративного долга. Аналитики ФРС оценят потенциальные убытки банков, их доходы и достаточность капитала в условиях такого двухлетнего гипотетического кризиса.
Для банков, ведущих значительные торговые операции, предусмотрены дополнительные испытания. В частности, будет смоделирован «глобальный рыночный шок», затрагивающий их торговые позиции, а также сценарий внезапного дефолта крупнейшего контрагента. Для повышения достоверности результатов ФРС ввела два уточнения в компонент, связанный с рыночным шоком, чтобы обеспечить более последовательную оценку схожих рисков.
Заместитель председателя ФРС по надзору Мишель Боуман заявила: «Перенос расчета новых требований к буферу капитала до момента получения обратной связи от общественности даст нам возможность исправить любые недостатки в наших надзорных моделях. Это должно способствовать повышению прозрачности, эффективности и справедливости наших моделей, а также улучшить нашу подотчетность перед обществом».
