Лондон, Великобритания – Сэм Вудс, глава Управления пруденциального регулирования Банка Англии (PRA), выступил с жестким предостережением против ослабления требований к капиталу банков в отношении инвестиций в государственные облигации. Его заявление прозвучало на ежегодном ужине регуляторов в Mansion House, где он решительно отверг недавние предложения банковского сектора Великобритании и США о пересмотре действующих правил.
Вудс подчеркнул критическую важность сохранения текущих нормативов, указывая на опасность предоставления британским банкам и строительным обществам послаблений по их портфелям государственных облигаций. Эти портфели включают государственные ценные бумаги Великобритании (гилты) на сумму 150 миллиардов фунтов стерлингов, а также значительный объем долговых обязательств иностранных правительств.
По мнению главы PRA, такое изменение было бы крайне опрометчивым. «Подобное изменение равносильно тому, чтобы содрать с себя куртку, теплую шапку и перчатки и бросить их со скалы», – образно выразился Вудс, акцентируя внимание на уязвимости, которую это создаст для финансовой системы.
Банковский сектор активно лоббирует исключение суверенного долга из расчета коэффициента левериджа кредиторов, который определяет необходимый буфер капитала на основе общих активов. По данным Financial Times, такое регулирование потенциально могло бы высвободить около 5 миллиардов фунтов стерлингов собственного капитала, который в настоящее время зарезервирован под портфели гилтов британских банков, учитывая минимальное требование к коэффициенту левериджа в 3,25%.
Вудс призвал извлечь уроки из недавних потрясений в банковском секторе, приведя в пример крах трех средних американских банков, включая Silicon Valley Bank (SVB). Банкротство SVB, затронувшее и его британскую дочернюю компанию, было спровоцировано значительными убытками по казначейским облигациям США из-за роста процентных ставок, что привело к массовому оттоку вкладчиков.
Игнорирование требований к капиталу для государственного долга, предупреждает Вудс, «приведет к очень значительному увеличению банковского левериджа, учитывая размеры суверенных активов банков». Этот шаг, по его словам, «на практике полностью выведет суверенный риск из рамок банковского капитала», если только банки не решат полностью избавиться от своих позиций в облигациях, что маловероятно.
Сэм Вудс завершит свою работу в качестве заместителя управляющего Банка Англии в следующем году.
