Итальянская платежная технологическая компания Nexi отклонила предложение инвестиционной фирмы TPG на сумму в €1 миллиард за свое подразделение цифровых банковских решений. Об этом сообщало агентство Bloomberg, подчеркивая значимость этого решения для европейского финансового рынка.
Предложение от TPG было сделано в форме обязывающего соглашения после нескольких месяцев интенсивных переговоров. Стоит отметить, что это не первая попытка Nexi продать данное подразделение: ранее уже были обсуждения сделки на €800 миллионов с итальянским фондом F2i, которая также не завершилась успехом.
Совет директоров Nexi, после всестороннего анализа и тщательного рассмотрения, принял решение не продолжать предлагаемую TPG сделку. Ключевую роль в этом решении сыграла оппозиция со стороны Cassa Depositi e Prestiti (CDP), итальянского финансового института, владеющего 19,14% акций Nexi. Наряду с высокопоставленными итальянскими чиновниками, CDP выступала против продажи, ссылаясь на стратегическую важность подразделения цифрового банкинга для страны.
Подразделение Nexi, о котором идет речь, является критически важным активом. Оно включает в себя национальную межбанковскую сеть Италии протяженностью более 200 000 километров. Кроме того, оно обеспечивает технологическую поддержку для открытого банкинга (open banking), корпоративных банковских услуг и систем межбанковских расчетов. В прошлом году годовая основная прибыль этого подразделения составила €155 миллионов, что подтверждает его значимость.
Габриэле Вентури, аналитик Banca Akros, высказал мнение, что отказ от сделки стал «упущенной возможностью ускорить снижение долговой нагрузки» для Nexi. Это событие вписывается в общую картину нескольких неудавшихся банковских транзакций в Италии, многие из которых были затронуты регуляторными или политическими факторами.
В качестве примеров можно привести решение UniCredit отказаться от приобретения Banco BPM после введения ограничений итальянским правительством, а также несостоявшийся план Assicurazioni Generali по слиянию своего бизнеса по управлению активами с Natixis Investment Managers, принадлежащим BPCE. Подобные случаи демонстрируют склонность итальянских властей вмешиваться в крупные финансовые сделки, если они касаются стратегически важных активов.
Интересно, что, несмотря на стремление к расширению, Nexi сама активно участвовала в сделках по поглощению. В последние годы компания заключила ряд приобретений, включая скандинавскую платежную компанию Nets и несколько внутренних транзакций в 2020 году. В 2023 году Nexi также подписала соглашение о покупке Paycomet, дочерней компании испанского банка Banco Sabadell, специализирующейся на платежах.
