Федеральный совет Швейцарии представил окончательную редакцию постановления о достаточности капитала, которое существенно ужесточает требования к крупнейшему банку страны – UBS. Регуляторные изменения стали ответом на крах Credit Suisse и направлены на предотвращение подобных кризисов в будущем. Помимо поправок к постановлению, правительство направило в парламент законопроект о внесении изменений в закон о банковской деятельности, касающийся учета иностранных подразделений при расчете капитала системно значимых институтов.
Согласно предложенным правилам, UBS придется значительно увеличить свои буферы безопасности. Банк оценивает общую потребность в дополнительном капитале первого уровня (CET1) примерно в 22 млрд долларов. Из этой суммы около 20 млрд долларов приходятся на требование о полном вычете инвестиций в зарубежные дочерние компании из базового капитала головной структуры. Еще 2 млрд долларов составят потери из-за новых правил амортизации программного обеспечения и пересмотра пруденциальных оценок активов с неопределенной стоимостью.
Руководство UBS выразило резкое несогласие с правительственным пакетом мер, назвав его «экстремальным» и не соответствующим международным стандартам. В официальном заявлении банка подчеркивается, что новые требования игнорируют мнение большинства участников консультаций и могут иметь негативные последствия для экономики страны. По оценкам кредитной организации, ежегодные затраты на обслуживание этого дополнительного капитала составят около 3 млрд долларов.
С учетом уже объявленного ранее увеличения капитала на 15 млрд долларов, необходимого для интеграции Credit Suisse и соблюдения нормативов для расширившейся группы, совокупный объем докапитализации может достичь 37 млрд долларов. Новые правила оценки активов вступят в силу 1 января 2027 года, а нормы по амортизации программного обеспечения должны быть внедрены к 2029 году. Переходный период для вычета иностранных инвестиций, по предварительным планам, составит семь лет.
Ужесточение регулирования возобновило дискуссию о возможной смене юрисдикции банка. Часть акционеров высказывает опасения, что жесткие швейцарские нормы создают конкурентные преимущества для крупных американских банков, и предлагает рассмотреть перенос штаб-квартиры в США или Великобританию. Председатель совета директоров UBS Колм Келлехер на недавнем годовом собрании акционеров заявил о намерении сохранить штаб-квартиру в Швейцарии, признав при этом необходимость минимизировать негативное влияние новых правил на бизнес.
