Немецкий Commerzbank сообщил о завершении серии консультаций с итальянской банковской группой UniCredit по вопросу возможного слияния. По итогам встреч руководство банка заявило, что текущее предложение о покупке не содержит достаточных выгод для акционеров и не дает оснований для отказа от стратегии самостоятельного развития. Кредитная организация официально подтвердила намерение сохранить независимый статус.
В Commerzbank подчеркнули, что незапланированный характер предложения со стороны UniCredit затрудняет формирование взаимного доверия, необходимого для успешного проведения столь крупной сделки. Согласно позиции немецкой стороны, обсуждаемые параметры трансакции не демонстрируют потенциала создания стоимости, который превзошел бы результаты текущей бизнес–модели. Ранее банк уже выражал сомнения в целесообразности условий, представленных итальянской стороной в прошлом месяце.
По информации Bloomberg, предложение UniCredit предусматривает низкую премию к рыночной цене акций, что потенциально позволяет итальянской группе довести свою долю в капитале Commerzbank до уровня более 30%. Со своей стороны UniCredit в материалах для акционеров утверждает, что более тесное взаимодействие структур поможет Commerzbank эффективнее реагировать на рыночные вызовы вне зависимости от итогового распределения долей. В отчете консалтинговой компании KPMG, подготовленном по заказу итальянской стороны, отмечается возможность возникновения значительной синергии, хотя эксперты также указывают на существенные операционные риски.
Commerzbank намерен представить обновленные финансовые цели 8 мая одновременно с публикацией отчетности за первый квартал. Руководство банка ранее сигнализировало о возможности повышения прогнозных показателей, о которых впервые было заявлено в феврале. Ожидается, что эти данные станут дополнительным аргументом в пользу сохранения независимости кредитной организации.
