Французский банковский гигант Crédit Agricole привлек Deutsche Bank и Rothschild в качестве консультантов для подготовки потенциального слияния своих итальянских активов с банком Banco BPM. Этот шаг является частью продолжающейся волны консолидации в банковском секторе Италии и подчеркивает стратегический интерес Crédit Agricole к одному из крупнейших рынков Европы.
Для Banco BPM поиск партнера стал актуальной задачей после неудачной попытки поглощения со стороны конкурента UniCredit. Генеральный директор Banco BPM, Джузеппе Кастанья, назвал возможное слияние с итальянским подразделением Crédit Agricole «самым очевидным вариантом» для своей группы. По его словам, такая сделка пойдет на пользу экономике Италии, создав более устойчивый и конкурентоспособный финансовый институт.
Отношения между двумя банками имеют давнюю историю. Crédit Agricole уже является крупнейшим акционером Banco BPM, владея долей, превышающей 20%. По данным источников, знакомых с ситуацией, в случае успешного слияния доля французского банка может вырасти до 35%, что даст ему значительный контроль над объединенной структурой. Информацию о привлечении консультантов впервые опубликовала итальянская газета Il Messaggero, однако представители Crédit Agricole, Deutsche Bank и Rothschild от комментариев воздержались.
Любая подобная транзакция потребует одобрения со стороны правительства Италии, которое обладает полномочиями для защиты стратегических корпоративных активов. Ранее Рим заблокировал предложение UniCredit о поглощении Banco BPM, сославшись на соображения национальной безопасности. Однако Crédit Agricole исторически поддерживает позитивные отношения с итальянскими властями, что может стать ключевым фактором для получения необходимого разрешения.
Тем не менее, сделка с Crédit Agricole — не единственный сценарий, который рассматривает руководство Banco BPM. В качестве альтернативы обсуждается слияние с банком Monte dei Paschi di Siena, который поддерживается государством. Правительство Италии давно выступало за объединение этих двух средних по размеру банков. Недавно Banco BPM даже приобрел 9% акций Monte dei Paschi, что усложнило планы UniCredit и было воспринято как шаг к созданию нового альянса.
Однако перспектива такого объединения стала менее ясной. Недавнее приобретение банком Monte dei Paschi контроля над инвестбанком Mediobanca изменило расклад сил. Сделка была частично профинансирована за счет акций, в результате чего доля Banco BPM в капитале Monte dei Paschi, как ожидается, снизится до уровня менее 5%, ослабляя его переговорные позиции в этом направлении.
