Charles Schwab, крупная американская финансовая компания, объявила о достижении соглашения по приобретению Forge Global Holdings, оператора платформы частных рынков. Сделка, оцениваемая примерно в 660 миллионов долларов США, направлена на значительное расширение возможностей Schwab в сегменте внебиржевых активов и призвана углубить ликвидность и прозрачность для инвесторов.
По условиям соглашения, Schwab выкупит все выпущенные и находящиеся в обращении обыкновенные акции Forge по цене 45 долларов за акцию наличными. Сделка была единогласно одобрена советами директоров обеих компаний и, как ожидается, будет завершена в первой половине 2026 года после получения необходимых одобрений от акционеров и регулирующих органов. Крупнейшие акционеры Forge, Motive Capital и Deutsche Börse, уже выразили свою поддержку данной транзакции.
Рик Вурстер, президент и генеральный директор Charles Schwab, подчеркнул стратегическую важность приобретения. «Покупка Forge основывается на более чем полувековом опыте Schwab в инновациях на благо индивидуальных инвесторов, консультантов и работодателей», – заявил Вурстер. Он отметил, что благодаря ведущей рыночной площадке Forge, Schwab получит уникальную возможность углубить ликвидность, улучшить прозрачность и демократизировать доступ к этому всё более важному источнику создания богатства для инвесторов. Кроме того, выход Schwab на этот рынок предоставит эмитентам частных акций больше выбора и ликвидности для основателей, сотрудников и ранних спонсоров.
Forge Global Holdings управляет платформой частного рынка, которая способствовала проведению сделок с акциями частных компаний на общую сумму более 17 миллиардов долларов. Компания предоставляет квалифицированным инвесторам доступ к широкому спектру прямых и косвенных инвестиционных возможностей на частных рынках, а также предлагает решения для частных компаний и проприетарные данные, стремясь расширить доступ и повысить прозрачность для инвесторов. В планах Forge – запуск так называемых интервальных фондов, предназначенных для обеспечения более широкого доступа к инвестициям на частных рынках с меньшими затратами и более низкими минимальными суммами инвестиций.
Келли Родрикес, генеральный директор Forge, выразил уверенность, что это объединение «изменит принципы работы частного рынка». По его словам, благодаря охвату Schwab и решениям Forge, частные компании получат доступ к ликвидности и новым возможностям роста за счёт расширенного рынка квалифицированных розничных инвесторов, в то время как сами инвесторы откроют новые способы инвестирования в экономику инноваций. «Вместе мы сделаем частные рынки более эффективными для всех», – добавил Родрикес.
Charles Schwab заявила, что данное приобретение поможет продвинуть её стратегию по предоставлению возможностей частного рынка розничным клиентам и консультантам. Компания недавно представила Schwab Alternative Investments Select, платформу, предлагающую альтернативные инвестиции клиентам с активами домохозяйств свыше 5 миллионов долларов. Ожидается, что Schwab будет использовать опыт Forge в предоставлении капитальных и ликвидных решений для частных компаний. Рик Вурстер также подчеркнул, что доступ к 46 миллионам клиентских счетов Schwab и 11,6 триллиона долларов клиентских активов создаёт мощную дистрибьюторскую платформу для частных ценных бумаг. Он прогнозирует значительный рост в этом сегменте, полагая, что новая платформа станет ключевым местом, где розничные инвесторы будут открывать для себя новые инвестиционные возможности, особенно учитывая, что частные компании всё дольше остаются непубличными.
Финансовыми консультантами Schwab по сделке выступили J.P. Morgan Securities, а юридическим – Wachtell, Lipton, Rosen & Katz. Юридическим консультантом Forge выступила Sullivan & Cromwell, тогда как Financial Technology Partners и Morris, Nichols, Arsht & Tunnell консультировали специальный комитет Forge.
