Итальянский банк Banca Monte dei Paschi di Siena (MPS) столкнулся с серьезным сопротивлением своим планам по поглощению Banco BPM и Banca Generali. Официальные отказы со стороны ключевых инвесторов ставят под угрозу стратегию защиты банка от враждебного слияния.
Холдинговая компания Франческо Гаэтано Кальтаджироне (FGC), владеющая долей в 10,26 процента акций тосканского кредитора, заявила о намерении проголосовать против предложенных сделок на собрании акционеров 29 октября. Компания также планирует выступить против потенциального объединения с Mediobanca.
Такое развитие событий значительно укрепляет позиции Intesa Sanpaolo, которая стремится приобрести Monte dei Paschi. Ранее представители Intesa заявляли, что отзовут свое предложение, если акционеры одобрят план защиты, выдвинутый генеральным директором MPS Луиджи Ловальо.
В августе MPS подтвердил планы по приобретению Banco BPM и Banca Generali в рамках двух отдельных предложений об обмене акциями на общую сумму 34 миллиарда евро. Оценка Banco BPM составила 25,3 миллиарда евро, а Banca Generali — 8,7 миллиарда евро. Эти шаги были предприняты именно для того, чтобы избежать поглощения со стороны Intesa.
Хотя Кальтаджироне формально не поддержал заявку Intesa, его позиция существенно ослабляет попытки Ловальо сохранить независимость банка. Инвестиционная компания семьи Дель Веккьо Delfin и структура семьи Бенеттон Edizione уже поддержали улучшенное предложение Intesa. В совокупности эти акционеры контролируют почти треть уставного капитала Monte dei Paschi, что делает практически невозможным получение большинства в две трети голосов, необходимого для одобрения сделок.
Дополнительным ударом для Monte dei Paschi стал отказ французского банка Crédit Agricole, крупнейшего акционера Banco BPM. Генеральный директор Оливье Гавальда сообщил, что банк не выставит свою долю в 29,3 процента в рамках оферты MPS, назвав предложение «недостаточно привлекательным».
Ранее французский кредитор давал понять, что предпочел бы объединить Banco BPM с собственными итальянскими подразделениями, а также рассматривал возможность полного приобретения банка. Еще в августе Banco BPM прекратил попытки объединения с MPS именно из-за противодействия со стороны Crédit Agricole.
