Испанский банковский гигант BBVA пересмотрел свое предложение о приобретении местного конкурента Banco Sabadell, увеличив его на 10%. Обновленные условия предполагают обмен одной новой акции BBVA на каждые 4,8376 акции Banco Sabadell. Эта сделка, основанная исключительно на обмене акциями, будет нейтральной с точки зрения налогообложения для акционеров при условии, если ее примут владельцы более 50% голосующих акций Banco Sabadell.
В официальном заявлении BBVA отмечается, что новое предложение оценивает акции Banco Sabadell в 3,39 евро за штуку, что является самой высокой оценкой за последнее десятилетие. Текущая стоимость предложения выросла на 60% с апреля 2024 года, дня перед объявлением о переговорах, и достигла 19,5 млрд евро по сравнению с первоначальными 12,2 млрд евро.
Генеральный директор BBVA Онур Генч заявил, что акционеры Banco Sabadell, принявшие предложение, «станут частью банка с гораздо более высоким потенциалом роста и создания стоимости». По его словам, это позволит им получить на 41% более высокую прибыль на акцию, чем в ином случае. «Мы приглашаем их присоединиться к нам в создании проекта, который принесет значительные выгоды клиентам, сотрудникам и акционерам обеих организаций, а также обществу в целом», — добавил Генч.
Согласно новым условиям, акционеры Banco Sabadell получат 15,3% акций в объединенной компании. Председатель правления BBVA Карлос Торрес Вила назвал это «экстраординарным предложением», которое сочетает исторически высокую оценку с возможностью участвовать в росте стоимости, сгенерированном интеграцией. Он подчеркнул, что все это приведет к значительному увеличению ожидаемой прибыли на акцию в будущем.
Ранее в этом месяце совет директоров Banco Sabadell рекомендовал своим акционерам отклонить первоначальное предложение BBVA об обмене акциями, сославшись на недооценку банка и его перспектив. Теперь для возобновления периода принятия предложения требуется одобрение со стороны испанской комиссии по ценным бумагам CNMV.
В свою очередь, правительство Испании в июне выдвинуло условие, согласно которому в случае успешного завершения сделки по поглощению банкам придется выдержать как минимум трехлетний период ожидания, прежде чем они смогут приступить к консолидации своих операций.
