Гонконг намерен полностью освободить от налогов инвестиционный доход (carried interest) управляющих фондами. Это решение призвано привлечь в специальный административный район Китая ведущих финансовых специалистов и укрепить его позиции в борьбе с Сингапуром и Дубаем за статус главного мирового центра управления капиталом. Соответствующий законопроект может поступить на рассмотрение парламента уже в следующем месяце.
Сейчас ставка налога на доходы физических лиц в Гонконге достигает 17%, под этот налог попадает и плата за успех – доля прибыли, которую менеджеры получают при высокой доходности активов. В случае одобрения инициативы Гонконг станет первым крупным финансовым центром в Азии, предоставившим такую налоговую льготу на индивидуальном уровне. Это даст городу преимущество перед Сингапуром, где налоговый режим для подобных выплат менее предсказуем, и приблизит его к Дубаю, где подоходный налог для граждан и резидентов отсутствует. Представители консалтинговой компании Deloitte уже начали проводить семинары для управляющих активами в Пекине, Шанхае и Гонконге, чтобы обсудить подготовку к планируемым изменениям.
Реформа затронет интересы портфельных управляющих, трейдеров и аналитиков тысяч инвестиционных фондов. По оценкам участников рынка, на фоне роста котировок в прошлом году многие азиатские менеджеры получили бонусы за успешное управление на сумму более 1 млн долларов, а доходы лидеров индустрии превысили 50 млн долларов. Возможность освобождения этих выплат от налогов может подтолкнуть ключевых инвесторов международных компаний к переезду в Гонконг. По данным Boston Consulting Group, Гонконг недавно обошел Швейцарию, став крупнейшим в мире хабом для трансграничного управления активами. Местные власти рассчитывают, что новые меры также привлекут дополнительные инвестиционные фонды и семейные офисы.
Как заявляют в Управлении финансовых услуг и казначейства Гонконга, льгота будет распространяться исключительно на реальный инвестиционный доход, зависящий от результатов управления и сопряженный с рыночным риском. Фиксированные оклады и стандартные дискреционные бонусы по-прежнему будут облагаться налогом в полном объеме. Новые правила могут вступить в силу задним числом – с 1 апреля 2025 года.
