Европейский центральный банк (ЕЦБ) принял решение о снижении требований к капиталу банков после убедительных результатов недавних стресс-тестов. Этот шаг направлен на расширение возможностей финансовых учреждений по осуществлению выплат акционерам.
В соответствии с новым решением, минимальный коэффициент капитала первого уровня (CET1) будет снижен до 11,2% от активов, взвешенных по риску, в 2026 году. Для сравнения, в 2025 году этот порог составлял 11,3%.
По данным ЕЦБ, банковский сектор продолжает поддерживать значительный буфер сверх регуляторных минимумов, при этом средневзвешенный коэффициент CET1 составляет 16,1%. Такая устойчивость европейских банков позволяет им наращивать дивиденды и программы обратного выкупа акций, чему также способствует рост прибыли и завершение периода отрицательных процентных ставок, как сообщает агентство Bloomberg.
Несмотря на положительные результаты, ЕЦБ отмечает, что сохраняются риски, связанные с нарушениями в торговле и геополитическими конфликтами. Однако отрасль продемонстрировала устойчивость в ходе стресс-теста, результаты которого были опубликованы в августе. «Европейские банки продолжают функционировать в сложных условиях, характеризующихся повышенными геополитическими рисками, а также меняющимися моделями конкуренции из-за цифровизации и растущего предоставления финансовых услуг небанковскими организациями, – говорится в заявлении ЕЦБ. – Это требует прогнозной оценки рисков и достаточной устойчивости». Такая позиция находит отражение в среднесрочной стратегии банковского надзора ЕЦБ на 2026–2028 годы, где одним из ключевых приоритетов является поддержание устойчивости банков к геополитическим рискам и макрофинансовой неопределенности.
Отражая эти результаты, ЕЦБ также сократил необязательный буфер Pillar 2 Guidance (P2G) до 1,1% от активов, взвешенных по риску, на 2026 год по сравнению с 1,3% в текущем году. При этом центральный банк уточнил, что это снижение будет частично компенсировано увеличением требований по контрциклическому капитальному буферу (CCyB), устанавливаемых другими регулирующими органами.
Кроме того, ЕЦБ отменил надбавки к капиталу для некоторых банков, которые успешно устранили недостатки в управлении рисками, связанными с высокорисковым (leveraged) финансированием. Количество кредитных учреждений, подпадающих под эти надбавки, сократилось до шести в текущем году против девяти в прошлом. В дополнение к этим мерам, ЕЦБ ввел необязательный P2G для коэффициента левериджа для пяти банков и установил количественные требования к ликвидности для четырех финансовых организаций.
